エクイティファイナンス– category –

有価証券届出書の訂正届出書について、提出日を起点に記載箇所ごとで効力発生までの日数がどう変わるかを金融商品取引法・開示ガイドラインから一覧化。 実務でよくある記載ミスのパターン・優先順位をつけたチェック手順まで、スモールキャップ上場企業の...

第三者割当増資の資金調達手法(新株・新株予約権・MSワラント・CB・MSCB)の違いをわかりやすく解説。 各手法の調達確実性・希薄化・返済義務の比較、なぜCBではなく新株予約権を選ぶのか、借入との比較でなぜ増資かの説明実務まで、上場企業の開示で必須と...

実質的存続性(裏口上場規制)の東証審査の仕組みを実務経験から解説。 軽微基準と詳細審査の二段階構造・売上高等4指標の定量比較・定性面5要素・3年程度の複数取引の総合評価という審査実務・猶予期間と上場廃止リスクまで、M&A資金調達の増資を検討す...

第三者割当増資の適時開示の実務を解説。 有価証券届出書を先に提出すべき金商法上の理由・東証が推奨する開示時刻の実際・東証コメントが集中する2つの箇所・財務局と東証の指摘が食い違った場合の対処まで、実務経験をもとにスモールキャップ企業向けに...

第三者割当増資の割当先の探し方・選定時の確認事項を実務経験から解説。 スモールキャップ企業の割当先の典型パターン・経営権目的の事前確認・反社調査で問題になった実例・海外投資家特有の審査リスクまで網羅します。 この記事でわかること スモールキ...

この記事では、第三者割当増資の発行価格の決め方を実務経験から解説する。 日証協指針の90%ルール・直前日終値と平均値の使い分け・有利発行と株主総会特別決議・評価書の依頼先と費用相場まで、スモールキャップ上場企業向けに網羅して解説していく。 こ...

有価証券届出書の作成費用の相場・行政書士と弁護士の費用比較・FA費用との違いを、実際に有価証券届出書作成に関与している行政書士が解説。 この記事でわかること 有価証券届出書作成支援費用の相場感（行政書士・弁護士） 着手金型と成功報酬型の違いと...

第三者割当増資における有価証券届出書提出から払込完了までの全体スケジュールを、実務経験を持つ行政書士が逆算方式で解説。 財務局・東証の事前相談を並行させる方法・スケジュールが遅延する最大の原因・審査対象案件と通常案件の工程の違いまで網羅す...

審査対象第三者割当の仕組み・必要手続き・希薄化率の正確な計算方法を解説。 複数回増資を繰り返すスモールキャップ企業が知っておくべき累積希薄化率の落とし穴まで、実務経験を持つ行政書士が解説します。 この記事でわかること 審査対象第三者割当の2...

第三者割当増資における財務局・東証への事前相談の進め方を、実務経験を持つ行政書士が解説。 有価証券届出書の事前相談はメールベースで進む実態・財務局が初回メールで求める提出書類の全容・財務局と東証の審査スタンスの本質的な違いまで、実際の案件...